2025 belooft een interessant jaar te worden voor de wereldeconomie en financiële markten. Met de inauguratie van Donald Trump, een bullmarkt in cryptocurrency, en een Europese economie die op een kruispunt staat, zijn er volop kansen én risico’s voor beleggers. Dit artikel biedt je een uitgebreide vooruitblik op de belangrijkste economische trends, van de impact van Trump’s beleid tot de rol van centrale banken en de toekomst van de huizenmarkt. Ontdek waar de kansen liggen, welke uitdagingen je kunt verwachten, en hoe je optimaal voorbereid het jaar kunt ingaan.
Gebruik en klik op de onderstaande links voor meer informatie:
Gratis e-Boek, Masterclass en Cursus: Klik Hier
Gratis Kennismaking en Strategie call inplannen: Klik Hier
Gratis Crypto en Trading Academy Trial: Klik Hier
De Amerikaanse Economie in het Trump-Tijdperk: Kansen en Risico's
Escalatie van Handelsoorlog als Grootste Dreiging
Onder het presidentschap van Donald Trump staat de Amerikaanse economie voor grote veranderingen. Een van de meest besproken risico’s is een mogelijke handelsoorlog, veroorzaakt door Trump’s protectionistische beleid. Met invoerrechten op buitenlandse goederen wil Trump het handelstekort verkleinen en binnenlandse productie stimuleren. Hoewel dit de binnenlandse economie moet versterken, verhoogt het ook de prijzen van producten en grondstoffen, wat kan leiden tot inflatie.
Impact van Handelsbarrières
- Risico op escalatie: Een handelsoorlog tussen de VS en landen zoals China kan een kettingreactie veroorzaken, waarbij landen vergelijkbare handelsbelemmeringen instellen.
- Wereldeconomie onder druk: Niet alleen de Amerikaanse economie wordt geraakt; ook Europa kan zwaar worden getroffen door hogere tarieven op exportproducten, vooral in kwetsbare sectoren zoals de auto-industrie.
Positieve Elementen in Trump’s Economische Beleid
Trump’s plannen bieden niet alleen risico’s, maar ook kansen.
- Belastingverlagingen: De verlaging van het vennootschapsbelastingtarief van 21% naar 15% kan Amerikaanse bedrijven een winstgroei van 15% opleveren in 2025.
- Investeringen in technologie: Trump’s steun voor de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie (AI) kan nieuwe investeringskansen creëren en de Amerikaanse technologie-industrie versterken.
Gevolgen voor Europa
Europese economieën, die al kampen met politieke onzekerheid en stagnatie, kunnen extra onder druk komen te staan door Trump’s beleid. Tarieven op Europese producten kunnen de export verzwakken, wat economische groei verder vertraagt.
Inflatie in 2025: Een Wake-Up Call
Waarom Inflatie een Groeiende Dreiging Vormt
Inflatie blijft een belangrijk punt van zorg voor zowel consumenten als beleidsmakers. Centrale banken, zoals de Europese Centrale Bank (ECB), staan voor een complexe uitdaging: ze kunnen de rente niet verlagen zonder inflatie te verhogen, terwijl een renteverhoging de economische groei kan vertragen.
Consumentenprijzen en Koopkracht
In november 2024 stegen de consumentenprijzen met 4% ten opzichte van een jaar eerder. Over langere periodes kan inflatie spaargeld aanzienlijk aantasten. Bijvoorbeeld: een product dat in 2015 €100 kostte, kost in 2024 door inflatie ongeveer €131,50.
Individuele Impact van Inflatie
Inflatie treft niet iedereen even hard. Factoren zoals stijgende energieprijzen, hogere huurkosten, en toenemende kosten voor levensonderhoud zorgen ervoor dat sommige huishoudens zwaarder worden belast dan anderen. Specifieke voorbeelden:
- Zorgkosten: +11% in een jaar
- Gas en elektriciteit: +10,3% in een jaar
- Waterschapsbelasting: +91% in drie jaar
De Druk om te Beleggen
Met geld op een spaarrekening verlies je waarde door inflatie. Daarom wenden steeds meer mensen zich tot beleggingen om hun vermogen te beschermen. Dit wordt bevestigd door de strategieën van pensioenfondsen, die beleggen om waardeverlies te voorkomen.
De Europese Auto-industrie: Een Trots Onder Druk
Crisis in de Europese Auto-industrie
De Europese auto-industrie, ooit een symbool van innovatie en economische kracht, staat onder immense druk. Recente cijfers van grote Duitse autofabrikanten schetsen een somber beeld:
- Volkswagen: -64% winst
- Mercedes-Benz: -54% winst
- BMW: -84% winst
- Audi: -91% winst
Deze dalingen, die verder gaan dan een normale recessie, wijzen op een diepgaande crisis binnen de sector.
De Auto-industrie: Een Economische Ruggengraat
Ursula von der Leyen, voorzitter van de Europese Commissie, benadrukt het belang van de auto-industrie voor de Europese economie. Ze noemt het de "trots van Europa", omdat miljoenen banen direct of indirect afhankelijk zijn van deze sector. Het behoud van deze industrie is essentieel, niet alleen vanwege de werkgelegenheid, maar ook vanwege de economische stabiliteit.
Wat Is Er Mis?
De problemen binnen de Europese auto-industrie zijn te wijten aan meerdere factoren:
- Concurrentie uit China en de VS: Beide markten innoveren sneller en investeren zwaar in elektrische voertuigen en batterijen.
- Strenge regelgeving: Europese wet- en regelgeving bemoeilijkt snelle aanpassingen.
- Vertraagde energietransitie: Europa loopt achter bij de overgang naar elektrische voertuigen.
De Oproep tot Hervorming
Peter Wennink, CEO van ASML, waarschuwt dat Europa economisch achterop dreigt te raken. Terwijl de VS en China technologische doorbraken realiseren, lijkt Europa vast te lopen in bureaucratie en een gebrek aan visie. Innovatie en strategische investeringen zijn nodig om deze neerwaartse spiraal te doorbreken.
De Europese Economie: Innovatie of Stilstand?
Europa op een Economisch Kruispunt
Volgens Peter Wennink staat Europa aan de rand van een crisis. De economie heeft lang geprofiteerd van goedkoop Russisch gas en goedkope productie in China, maar nu deze pijlers wegvallen, wordt de kwetsbaarheid van Europa’s economische model duidelijk.
De Innovatiekloof
Terwijl China en de Verenigde Staten enorme vooruitgang boeken in technologie, blijft Europa achter.
- Chinese automerken winnen marktaandeel met innovatieve en betaalbare voertuigen.
- Amerikaanse techbedrijven zoals Amazon en Apple domineren de wereldmarkt, terwijl Europa slechts een paar significante spelers heeft, zoals Mollie en Adyen.
Bureaucratie Remt Vooruitgang
Wennink hekelt de Europese mentaliteit van "dat kan niet." Hij geeft voorbeelden van hoe bureaucratische obstakels innovatie en ondernemerschap in de kiem smoren. In tegenstelling tot landen zoals Dubai en Qatar, die ambitieuze projecten realiseren ondanks kritiek, blijft Europa vasthouden aan strikte regelgeving.
Uittocht van Talent en Bedrijven
Niet alleen ondernemers, maar ook gewone burgers overwegen Europa te verlaten vanwege het gebrek aan kansen. Dit verlies aan talent en kapitaal vergroot de economische stagnatie en benadrukt de noodzaak van hervorming.
De Rol van DNB en Beleidshervormingen
De Nederlandse Bank (DNB) pleit voor beleidswijzigingen, zoals een hogere vermogensbelasting en de afbouw van de hypotheekrenteaftrek. Hoewel deze maatregelen bedoeld zijn om de economie eerlijker te maken, kunnen ze ook het tegenovergestelde effect hebben door investeerders en ondernemers verder te ontmoedigen.
De Nederlandsche Bank (DNB): Vermogensbelasting en Hypotheekrenteaftrek Onder de Loep
Werken Moet Meer Lonend Worden
De Nederlandsche Bank (DNB) heeft onlangs een controversieel voorstel gedaan: een hogere vermogensbelasting en de afbouw van de hypotheekrenteaftrek. Volgens Klaas Knot, president van DNB, moet werken aantrekkelijker worden, vooral voor gezinnen met hoge opvangkosten. Hoewel dit idee brede steun geniet, zijn er ook zorgen over de economische impact van deze maatregelen.
Vermogensongelijkheid en Economische Stabiliteit
DNB wil ongelijkheid aanpakken, met als argument dat dit economische risico's, zoals marktverstoring en sociale onrust, kan beperken. Dit roept echter vragen op over de onafhankelijkheid van DNB, die zich zou moeten beperken tot financiële risico's en economische stabiliteit, zonder politieke uitspraken.
Het Risico van Kapitaalvlucht
Vergelijkbare maatregelen in andere landen, zoals Noorwegen, laten zien dat hogere belastingen op vermogen kunnen leiden tot:
- Kapitaalvlucht: Vermogende burgers verplaatsen hun vermogen naar landen met gunstiger belastingregels.
- Economische schade: Minder investeringen, consumptie en belastinginkomsten door het vertrek van kapitaalkrachtige individuen.
Vermogenden zijn essentieel voor economische groei. Zij dragen bij door investeringen, de vraag naar luxe goederen en diensten, en werkgelegenheid. Hun vertrek kan een domino-effect veroorzaken dat verdere economische vertraging met zich meebrengt.
Een Delicaat Evenwicht
Hoewel het aanpakken van ongelijkheid belangrijk is, moet het worden afgewogen tegen de potentiële negatieve effecten op de economie. Een voorbeeld uit Noorwegen toont aan dat strengere belastingregels niet altijd leiden tot hogere inkomsten, maar juist tot een nettoverlies.
De Huizenmarkt: Stijgende Prijzen en de Invloed van Renteverlagingen
Een Onverwachte Stijging in Woningprijzen
De huizenmarkt blijft een hot topic. In december 2024 steeg de gemiddelde prijs van een koopwoning met 11,9% ten opzichte van dezelfde maand een jaar eerder, tot €462.000. Dit is aanzienlijk hoger dan de verwachte stijging van 8,8%.
Waarom Stijgen de Prijzen?
- Renteverlagingen: Centrale banken, waaronder de Europese Centrale Bank (ECB), verlagen de rente, wat resulteert in lagere hypotheekrentes en een grotere leenruimte voor kopers.
- Stijgende lonen: Hogere inkomens vergroten de koopkracht van potentiële huizenkopers.
- Beperkt aanbod: Het tekort aan woningen blijft de prijzen verder opdrijven.
Vooruitzichten voor de Hypotheekrente
Volgens het Financieel Dagblad kan de daling van de hypotheekrente in 2025 aanhouden, afhankelijk van de besluiten van de ECB. Christine Lagarde, president van de ECB, benadrukt dat beslissingen afhankelijk zijn van economische data. Zolang de rente laag blijft, zal de huizenmarkt waarschijnlijk verder blijven stijgen.
De Huizenmarkt vs. Bitcoin
Een interessante vergelijking toont de relatieve prestaties van vastgoed en cryptocurrency:
- Huizenprijzen: stegen in de afgelopen 10 maanden met 12,14%.
- Bitcoin: Huizenprijzen daalde in dezelfde periode met 47,31% ten opzichte van Bitcoin.
Over een langere periode (sinds 2014) zijn huizenprijzen in euro’s met 88% gestegen, terwijl ze in Bitcoin gemeten met 97,8% zijn gedaald. Dit benadrukt hoe de keuze tussen vastgoed en cryptocurrency afhankelijk is van individuele beleggingsstrategieën.
De Invloed van Beleidsmaatregelen
De toekomst van de huizenmarkt hangt niet alleen af van rentebeslissingen, maar ook van politieke hervormingen zoals de box 3 belasting. Dit kan gevolgen hebben voor vastgoedbeleggingen en de toegankelijkheid van de markt.
Federal Reserve (FED): Beleid en Invloed in 2025
Een Voorzichtige Renteverlaging
In 2025 blijft de Federal Reserve (FED), onder leiding van Jerome Powell, een cruciale rol spelen in het Amerikaanse economische beleid. De FED verwacht slechts twee renteverlagingen door te voeren, een conservatieve benadering vergeleken met voorgaande jaren. Deze keuze is bedoeld om een balans te vinden tussen economische groei en inflatiebeheersing.
Waarom Minder Renteverlagingen?
De FED baseert haar beslissingen op economische data en vooruitzichten:
- Huidige rentestand: 4,25% tot 4,50%, al 1% lager dan halverwege 2024.
- Verwachte rente in 2025: Een daling naar 3,75% tot 4,00%.
Volgens de FED’s dot plot, een overzicht van renteprognoses van het Federal Open Market Committee (FOMC), blijft de focus op het beheersen van inflatie. Een lagere rente betekent meer geld in omloop, wat inflatie kan verhogen. Deze strategie weerspiegelt de delicate balans tussen stimulering van de economie en beheersing van inflatie.
Bitcoin en de FED
De FED en Bitcoin blijven een veelbesproken combinatie. Jerome Powell heeft bevestigd dat de FED geen Bitcoin mag bezitten, vanwege wettelijke beperkingen onder de Federal Reserve Act. Hoewel wetswijzigingen via het Amerikaanse Congres mogelijk zijn, blijft dit een complex proces.
Toch blijven geruchten de ronde doen:
- Sommige Amerikaanse staten overwegen Bitcoin aan hun balans toe te voegen.
- Donald Trump zou kunnen aankondigen dat Bitcoin een reserve-actief wordt.
Deze speculatie beïnvloedt de cryptomarkt aanzienlijk. Zo daalde de Bitcoin-koers recent met 9% na geruchten dat de FED Bitcoin van haar balans uitsluit. Dit onderstreept hoe gevoelig cryptocurrencies zijn voor signalen van traditionele financiële instellingen.
Impact van het FED-beleid
De keuze van de FED om minder agressieve renteverlagingen door te voeren, heeft meerdere implicaties:
- Inflatiebeheersing: Minder snelle renteverlagingen helpen inflatie onder controle te houden.
- Leenkosten: Een gematigde daling van de rente remt consumptie en investeringen.
- Dollarwaarde: Een stabiele rente ondersteunt de waarde van de dollar, essentieel voor internationale handel.
Recessie in 2025: Tekenen aan de Wand?
Geldmarktfondsen als Indicator
De mogelijkheid van een recessie wordt steeds vaker genoemd, mede door de stijging van geldmarktfondsen. Deze fondsen hebben een recordhoogte bereikt van bijna 7 biljoen dollar, volgens gegevens van de Federal Reserve. Historisch gezien is een toename van geldmarktfondsen vaak een voorbode van economische achteruitgang, zoals te zien in 2008 en 2020.
Wat Zijn Geldmarktfondsen?
Geldmarktfondsen worden gezien als een veilige haven voor beleggers. Ze bieden:
- Kapitaalbescherming: Geschikt in tijden van onzekerheid.
- Liquiditeit: Makkelijk toegankelijk, vooral tijdens economische neergang.
De recente stijging suggereert dat beleggers zich voorbereiden op mogelijke economische turbulentie. Dit kan te maken hebben met:
- Lage rente op spaarrekeningen.
- Toenemende angst voor geopolitieke en economische schokken.
Waarom Is Dit Belangrijk?
De groei van geldmarktfondsen kan wijzen op een dalend vertrouwen in risicovollere investeringen zoals aandelen. Historisch gezien zijn vergelijkbare stijgingen voorafgegaan aan recessies:
- 2008: Kredietcrisis.
- 2020: COVID-19-pandemie.
Hoewel de stijging ook in context moet worden geplaatst met de toename van de totale geldhoeveelheid (M2), blijft het een waarschuwingssignaal.
Gevolgen voor de Economie
- Beperkte investeringen: Een verschuiving naar veilige beleggingen kan risicovolle investeringen ontmoedigen.
- Langzamere groei: Minder investeringen en consumptie vertragen de economische dynamiek.
- Voorbereiding op onzekerheid: De focus op kapitaalbescherming onderstreept de zorgen van beleggers.
Michael Saylor: Bitcoin als Gamechanger voor Nationale Economieën
De Groei van Bitcoin ETF’s: Een Historische Mijlpaal
Bitcoin Exchange Traded Funds (ETF’s) hebben een indrukwekkende mijlpaal bereikt. Met een totaal vermogen van 129 miljard dollar hebben deze fondsen nu de waarde van goud-ETF’s overtroffen. Dit markeert niet alleen een historische verschuiving, maar ook de toenemende acceptatie van Bitcoin als een serieus beleggingsinstrument.
- Toegankelijkheid: Bitcoin ETF’s maken het eenvoudiger voor institutionele beleggers om te investeren in cryptocurrency.
- Adoptietempo: De adoptie van Bitcoin ETF’s is de snelste in de geschiedenis van financiële producten, wat wijst op een groeiend vertrouwen in Bitcoin.
Bitcoin als Strategisch Reserveactief
Michael Saylor benadrukt de strategische voordelen voor landen die Bitcoin omarmen als reserve-actief. Volgens hem kan de eerste natie die besluit geld te printen om Bitcoin aan te schaffen, een ongekend economisch voordeel behalen:
- Inflatiebestendig: Bitcoin is schaars en immuun voor manipulatie door centrale banken.
- Waardevaste investering: Door een deflatoir actief zoals Bitcoin te kopen, kan een land financiële stabiliteit creëren en begrotingstekorten aanpakken.
El Salvador als Voorbeeld
El Salvador, het eerste land dat Bitcoin als wettig betaalmiddel invoerde, dient als proeftuin voor de integratie van cryptocurrency in een nationale economie. Hoewel dit aanvankelijk op weerstand stuitte, bouwt El Salvador nu aan infrastructuur om de acceptatie te vergroten. Saylor voorspelt dat andere landen dit voorbeeld zullen volgen, met potentieel verstrekkende gevolgen voor de wereldwijde economie.
Toekomstige Impact op de Wereldwijde Economie
Saylor suggereert dat Bitcoin een oplossing kan bieden voor structurele economische problemen in landen met zwakke valuta’s. Zijn ideeën hebben mogelijk al de aandacht getrokken van invloedrijke figuren, zoals Donald Trump. Hoewel dit speculatief blijft, onderstreept het de serieuze discussies die plaatsvinden over Bitcoin op het hoogste niveau van politiek en financiën.
Bitcoin en Technische Analyse op BTC: Veelbelovende Start in 2025
Dollar Cost Average (DCA) Portfolio: Stabiliteit in Volatiele Markten
Met een solide afsluiting van 2024 laat het Dollar Cost Average (DCA) portfolio zien hoe consistent investeren loont, zelfs in volatiele markten. Door periodiek kleine bedragen in Bitcoin te investeren, behaalde het portfolio een bescheiden plus ondanks eerdere verliezen.
- Totale inleg: €5.200 (€100 per periode).
- Voordeel van DCA: Investeren zonder emotie, ongeacht de koers.
Tools zoals de Dollar Cost Average sheet, beschikbaar via Madelon Vos’ website, maken het eenvoudig om deze strategie te implementeren, vooral voor beginnende beleggers met een langetermijnvisie.
Technische Analyse: Bitcoin in een Opwaartse Beweging
Gebruik en klik op de onderstaande links voor meer informatie:
Gratis e-Boek, Masterclass en Cursus: Klik Hier
Gratis Kennismaking en Strategie call inplannen: Klik Hier
Gratis Crypto en Trading Academy Trial: Klik Hier
De technische analyse van Bitcoin wijst op een veelbelovende koersontwikkeling. Een herstel uit een neerwaartse trend heeft geleid tot een opwaartse beweging met het doorbreken van oude weerstandsniveaus:
- Huidige weerstand: Rond $100.000, met een sterk prijsniveau tussen $106.000 en $109.000.
- Toekomstige stijgingen: Na het doorbreken van deze niveaus kan Bitcoin snel stijgen naar $150.000.
- Patronen: Klassieke formaties zoals de schouder-hoofd-schouderformatie ondersteunen deze opwaartse trend.
Vooruitzichten en Waarschuwingen
Hoewel de technische signalen positief zijn, blijft volatiliteit een belangrijke factor. Macro-economische ontwikkelingen en beleidswijzigingen door centrale banken kunnen de koers beïnvloeden. Voor beleggers is het daarom essentieel om alert te blijven en de markt nauwgezet te volgen.