Stijging en Adoptie van Bitcoin en andere Macro economische omstandigheden besproken door Madelon Vos
Artikelen | Financieel Specialisten | Investing Insights
Madelon Vos
Artikelen | Financieel Specialisten | Investing Insights
11/17/2024
9 min
0

Bitcoin’s Koersstijging, Economie en Strategische Adoptie

11/17/2024
9 min
0

Inleiding: Bitcoin Schrijft Geschiedenis

Afgelopen week heeft Bitcoin geschiedenis geschreven door de grootste koersstijging op één dag ooit te realiseren. Deze opmerkelijke gebeurtenis roept belangrijke vragen op: is dit een tijdelijke hype die de koers omhoog stuwt, of staan we aan het begin van een fundamentele verschuiving in de adoptie van Bitcoin?

Naast deze vragen komen grotere thema’s aan bod zoals de mogelijke herverkiezing van Donald Trump, de staat van de wereldeconomie, en de impact van wereldwijde geldcreatie. Wat is de bredere betekenis van deze ontwikkelingen en hoe passen ze in het grotere economische plaatje?

Gebruik en klik op de onderstaande links voor meer informatie:

Gratis e-Boek, Masterclass en Cursus: Klik Hier

Gratis Kennismaking en Strategie call inplannen: Klik Hier

Gratis Crypto en Trading Academy Trial: Klik Hier

Bitcoin’s Last Stand: Een Voorspelling Die Opnieuw Wordt Weerlegd

In november 2022 publiceerde de Europese Centrale Bank (ECB) een rapport getiteld Bitcoin’s Last Stand. Hierin voorspelden economen dat Bitcoin zijn relevantie zou verliezen. Dergelijke “doodsverklaringen” zijn echter niet nieuw in de geschiedenis van Bitcoin, en telkens weet de cryptomunt sterker terug te keren.

Centrale Banken en de Waarde van Geld

Centrale banken spelen een cruciale rol in de economie door het bepalen van de waarde van geld. Dit doen ze via hun rentebeleid, dat onder andere invloed heeft op de kapitaalmarkten en de investeringsmogelijkheden van bedrijven. Wat vaak over het hoofd wordt gezien, is hoe deze beslissingen de koopkracht van consumenten en de waarde van activa zoals Bitcoin beïnvloeden.

Centrale banken en hun beleid omtrent Crypto, meerdere doodsverklaringen en manipulatie. Het effect hiervan weergegeven in een Bitcoin grafiek

De Groei van Geldhoeveelheid: Een Structureel Probleem

Een belangrijk aspect dat moet worden begrepen, is de groei van de wereldwijde geldhoeveelheid. Naarmate centrale banken meer geld in omloop brengen, neemt de waarde van dat geld af. Dit verschijnsel, bekend als inflatie, heeft verstrekkende gevolgen:

  • Waar veel van is, wordt minder waard. Dit geldt voor geld net zo goed als voor goederen zoals brood of kunst.
  • Schaarse activa, zoals Bitcoin, behouden of verhogen juist hun waarde.

Bitcoin en Schaarste: Waarom Schaarste Waarde Vertegenwoordigt

Een van de meest fundamentele kenmerken van Bitcoin is zijn schaarste. In tegenstelling tot fiatgeld, dat onbeperkt kan worden bijgedrukt, is de voorraad van Bitcoin gelimiteerd tot 21 miljoen munten. Dit unieke kenmerk maakt Bitcoin bijzonder aantrekkelijk in een wereld waarin geldcreatie hand over hand toeneemt.

Waarom Bitcoin Profiteert van Geldcreatie

De koers van Bitcoin beweegt historisch gezien vaak mee met de groei van de wereldwijde geldhoeveelheid. Een veel aangehaalde uitspraak in de cryptogemeenschap, van Willem Middelkoop, luidt: “Buy all government can’t print.” Deze wijsheid benadrukt waarom activa zoals vastgoed, goud en Bitcoin bescherming bieden tegen inflatie.

Het effect van geldcreatie op verschillende assets weergegeven in een grafiek zoals Bitcoin

Inflatie en Centrale Banken: Een Onoplosbaar Dilemma?

De enorme geldcreatie door centrale banken tijdens en na de pandemie heeft diepe sporen nagelaten in de wereldeconomie. Programma’s zoals het Pandemic Emergency Purchase Program (PEPP) zorgden ervoor dat economieën bleven draaien, maar dit ging ten koste van de waarde van fiatgeld.

Waarom Consumenten Inflatie Blijven Voelen

Hoewel inflatiecijfers in veel regio’s nu afnemen, voelen consumenten nog steeds de effecten van eerdere prijsstijgingen. Zelfs als inflatie terugkeert naar een niveau van 2-3%, betekent dit niet dat de koopkracht van geld herstelt. Dit verklaart waarom veel mensen het gevoel hebben dat hun koopkracht blijvend is aangetast.

De Toekomstige Impact van Renteverlagingen

Als centrale banken opnieuw besluiten om rentes te verlagen, kan dit leiden tot:

  • Meer geld in omloop: Dit vergroot de kans op inflatie.
  • Een stijging in de waarde van schaarse activa: Bitcoin zou hiervan kunnen profiteren, net zoals eerder tijdens periodes van economische onzekerheid.

Bitcoin's Last Stand: Een Tegenstrijdig Scenario

Het rapport Bitcoin’s Last Stand voorspelde een sombere toekomst voor Bitcoin. Maar de recente koersstijgingen en de bredere adoptie van Bitcoin wijzen op het tegenovergestelde. Historisch gezien heeft Bitcoin keer op keer bewezen bestand te zijn tegen kritiek en scepticisme.

Waarom Bitcoin Relevant Blijft

  • Bitcoin biedt een alternatief voor fiatgeld in tijden van economische onzekerheid.
  • De beperkte voorraad maakt het een aantrekkelijk instrument voor beleggers die waarde willen beschermen.
  • De groeiende adoptie door particulieren, bedrijven en zelfs overheden versterkt de positie van Bitcoin als een serieuze asset.

Economie in de Verenigde Staten: Trump’s Beleid en De Federal Reserve

De Impact van Trump’s Visie op de Amerikaanse Economie

Op 20 januari zal Donald Trump officieel worden beëdigd als president van de Verenigde Staten. Deze overgang markeert mogelijk een nieuw tijdperk van economische beleidsveranderingen. Trump heeft al duidelijk gemaakt dat hij geen voorstander is van het huidige beleid van Jerome Powell, de voorzitter van de Federal Reserve. Hij heeft eerder gepleit voor nog lagere rentes, een maatregel die volgens hem de economie zou stimuleren door meer geld in omloop te brengen.

Wat betekent dit voor de Federal Reserve?

Jerome Powell heeft aangegeven niet van plan te zijn af te treden, ondanks druk van Trump. Dit onderstreept de onafhankelijkheid van de Federal Reserve, die zich vooral richt op lange-termijndoelstellingen zoals prijsstabiliteit, in tegenstelling tot de kortetermijnvisie van veel politici.

Het Trump-effect op de Obligatiemarkt

Het effect van Trump en zijn beleid op de rentes van langlopende obligaties weergegeven in een grafiek

Ondanks recente renteverlagingen door de Federal Reserve zijn de lange rentepercentages op obligaties gestegen. Deze paradoxale situatie, bekend als het "Trump-effect," heeft verstrekkende gevolgen:

  • Stijgende lange rentes: Terwijl renteverlagingen bedoeld zijn om leningen goedkoper te maken, hebben hogere lange rentes het tegenovergestelde effect. Hypotheken en bedrijfsleningen worden duurder, wat de economische groei kan afremmen.
  • Beleggers anticiperen op inflatie: Beleggers houden rekening met de inflatierisico’s en de toename van de overheidsschuld, wat leidt tot hogere risicopremies.

De Omgekeerde Rentecurve: Een Waarschuwing Voor Economische Neergang

Een zorgwekkende ontwikkeling is de omgekeerde rentecurve, waarbij kortlopende rentes hoger zijn dan langlopende. Historisch gezien is dit vaak een voorbode van een economische recessie. De situatie illustreert de spanning tussen Trumps groeigerichte beleid en de realiteit van inflatierisico’s. Deze dynamiek plaatst de Federal Reserve onder druk om haar beleid mogelijk aan te passen, wat de onzekerheid op de financiële markten verder vergroot.

Rentecurve weergegeven in een grafiek van de 30 jaars rente vs Fed Funds rate

Economie in Europa: Een Continent in Onzekerheid

De Economische Uitdagingen in Europa

Europa kijkt met groeiende bezorgdheid naar de economische plannen van Donald Trump, vooral vanwege zijn protectionistische maatregelen zoals tariefverhogingen. Maar de uitdagingen voor Europa zijn breder:

  • Hoge inflatie en rente: Dit verhoogt de kosten voor consumenten en bedrijven, wat de economische groei vertraagt.
  • Stijgende faillissementen: Het aantal faillissementen in Europa bevindt zich op een piekniveau, en de verwachting is dat dit verder zal toenemen.

Duitsland: De Motor van Europa Hapert

Als grootste economie van Europa staat Duitsland onder zware druk. De orders in de Duitse industrie daalden in oktober met bijna 42%, een dramatische terugval sinds de financiële crisis van 2008. Dit duidt op structurele zwaktes binnen de Duitse economie.

Bitcoin als Mogelijke Strategische Reserve in Europa

Ondanks deze economische uitdagingen lijkt Bitcoin een potentiële rol te spelen in de toekomst van Europa. Onlangs stelde parlementslid Johanna Cotar dat Europese landen mogelijk Bitcoin als strategische reserve zouden moeten overwegen, net zoals de Verenigde Staten dit mogelijk doen.

Gemiste Kansen in Duitsland

Duitsland heeft eerder 50.000 Bitcoin verkocht voor een prijs van $4.000 per stuk, wat resulteerde in een gemiste winst van 1,7 miljard dollar. Dit benadrukt het gebrek aan strategische visie bij overheden ten aanzien van Bitcoin.

Strategische Overwegingen Voor Europa

Terwijl Duitsland worstelt met economische uitdagingen, moeten Europese landen nadenken over innovatieve manieren om hun economische veerkracht te vergroten. Bitcoin kan hierbij een cruciale rol spelen:

  • Hedge tegen economische onzekerheid: Bitcoin biedt bescherming tegen inflatie en valutaverschuivingen.
  • Concurrentiepositie ten opzichte van de VS: Als de VS Bitcoin als strategisch actief omarmt, kunnen Europese landen niet achterblijven.

Hoewel deze ideeën nog in de kinderschoenen staan, geeft het debat over Bitcoin als strategische reserve aan dat Europa de mogelijkheden van cryptocurrency’s serieus begint te nemen.

Bitcoin: De Evolutie naar een Nieuw Tijdperk

Bitcoin heeft in de afgelopen jaren een indrukwekkende transformatie doorgemaakt. Wat begon als een niche-activum voor technologie-enthousiastelingen, is uitgegroeid tot een wereldwijd financieel instrument. De ontwikkeling van Bitcoin kan worden ingedeeld in verschillende fasen:

  • Vroege adoptie (2009-2013): Gedreven door de cyberpunkgemeenschap.
  • Retail-fase (2013-2017): Bitcoin werd populair onder individuele beleggers.
  • Institutionele adoptie (2017-heden): Bedrijven zoals Tesla en financiële instellingen zoals Goldman Sachs zetten Bitcoin op hun balansen.

Met de introductie van Bitcoin-ETF’s lijkt een nieuwe fase te zijn aangebroken. Deze exchange-traded funds hebben al miljarden dollars aangetrokken, waardoor Bitcoin verder wordt geïntegreerd in traditionele financiële markten.

De instroom van kapitaal in Bitcoin weergegeven in een grafiek

De Impact van Bitcoin-ETF's

De lancering van Bitcoin-ETF's heeft de weg geopend voor institutionele beleggers die voorheen terughoudend waren om direct in cryptocurrency te investeren. Een opvallend voorbeeld is IBIT, de Bitcoin-ETF van Bitwise, die in slechts 121 dagen een omvang van $40 miljard bereikte. Ter vergelijking: goud-ETF’s bereikten dergelijke bedragen pas na vele jaren. Dit toont aan hoe groot de vraag naar Bitcoin is binnen de institutionele markt.

Michael Saylor en MicroStrategy: Vasthoudendheid en Strategie

Een prominente voorstander van Bitcoin is Michael Saylor, CEO van MicroStrategy. Sinds 2020 blijft hij stug Bitcoin kopen, ongeacht de marktbewegingen. Zijn strategie heeft geresulteerd in aanzienlijke holdings voor MicroStrategy en een voorbeeldfunctie voor andere bedrijven.

Bitcoin als Strategisch Actief

Steeds meer bedrijven zien Bitcoin als een hedge tegen inflatie en economische onzekerheid. Naast MicroStrategy hebben ook bedrijven zoals Tesla en Square Bitcoin op hun balansen staan. Deze trend benadrukt de acceptatie van Bitcoin als een serieus financieel instrument.

Banken en De Volgende Fase van Bitcoin

De acceptatie van Bitcoin beperkt zich niet tot bedrijven. Banken zoals Goldman Sachs hebben aanzienlijke posities in Bitcoin opgebouwd, en andere instellingen zoals Bernstein moedigen rijke klanten aan om snel crypto-exposure te krijgen. Met berichten zoals “Don’t fight this, act now” benadrukken zij de urgentie om Bitcoin op te nemen in beleggingsportefeuilles.

Bitcoin als Strategische Reserve

De volgende logische stap in Bitcoin’s evolutie is adoptie door overheden. Tijdens de Bitcoin-conferentie van 2024 suggereerde senator Cynthia Lummis dat de Amerikaanse overheid Bitcoin zou moeten opnemen in haar strategische reserves. Als dit gebeurt, kan het een precedent scheppen voor andere landen, zoals Saoedi-Arabië, om te volgen.

De adoptie van Bitcoin als treasury Reserve Asset besproken

DOGE: Meer dan een Meme?

Naast Bitcoin speelt ook DOGE, de bekende memecoin, een interessante rol in de cryptomarkt. Wat begon als een grap, is uitgegroeid tot een fenomeen, mede dankzij de steun van Elon Musk.

Elon Musk en Zijn Invloed

Elon Musk heeft een belangrijke rol gespeeld in de populariteit van DOGE. Zijn tweets over de munt hebben eerder al geleid tot enorme prijsvolatiliteit. Recentelijk grapte Donald Trump dat Musk de "head of the Department of Government Efficiency" zou worden, een associatie die DOGE opnieuw in de schijnwerpers plaatste.

DOGE: Meme of Serieuze Kracht?

DOGE symboliseert de kracht van community en memes binnen de cryptomarkt. Hoewel het aanvankelijk bedoeld was als een grap, heeft DOGE laten zien dat zelfs een memecoin een blijvende impact kan hebben. Met de steun van invloedrijke figuren zoals Musk blijft DOGE een fascinerend fenomeen om te volgen.

Bitcoin Technische Analyse: Wat Zegt de Koers?

Historische Cyclus van Bitcoin

Bitcoin’s koers volgt een herkenbaar cyclisch patroon. Historisch gezien breekt Bitcoin na het bereiken van een cycle all-time high (ATH) vaak snel door naar hogere niveaus. Deze stijging wordt vaak gevolgd door een korte correctie en consolidatiefase, waarna een nieuwe opwaartse trend begint.

Alle eerdere en huidige Bitcoin Bullruns besproken en weergegeven in grafieken

Cycle ATH: Verdubbeling Binnen Weken?

In eerdere cycles zag Bitcoin een verdubbeling van de koers binnen 20 tot 30 dagen na het doorbreken van een cycle ATH. Dit patroon is in het verleden drie keer waargenomen:

  1. Eerste Cycle: Een 100% stijging gevolgd door verdere groei.
  2. Tweede Cycle: Snelle stijging en consolidatie, met aanhoudende groei.
  3. Derde Cycle: Vergelijkbare stijging met correctie en herstel.

De huidige markt laat zien dat Bitcoin onlangs door een cycle ATH is gebroken. Als de geschiedenis zich herhaalt, kan de koers in de komende weken richting $145.000 bewegen.

Technische Patronen: Schouder-Hoofd-Schouderformatie

Een opvallend technisch patroon in de huidige Bitcoin-markt is de schouder-hoofd-schouderformatie. Dit patroon, zichtbaar sinds 2021, suggereert een koersdoel tussen $136.000 en $280.000.

Price Discovery en Fibonacci-niveaus

Bitcoin bevindt zich momenteel in een fase van price discovery, wat betekent dat er weinig historische steun- of weerstandsniveaus zijn. Tools zoals Fibonacci-niveaus worden gebruikt om potentiële prijspunten te bepalen.

De Toekomst van Bitcoin: Een Nieuw Tijdperk

De recente ontwikkelingen rondom Bitcoin, inclusief de stijgingen, technische patronen, en adoptie door institutionele beleggers, wijzen op een verschuiving in hoe Bitcoin wordt gezien. Het wordt steeds meer erkend als een essentieel financieel instrument, zowel door bedrijven als overheden.

Of het nu gaat om de invloed van Michael Saylor, de acceptatie door banken, of de potentie van Bitcoin als strategische reserve, één ding is duidelijk: Bitcoin staat aan de vooravond van een nieuw tijdperk.

Technische Analyse van Madelon Vos over Bitcoin en de mogelijke verdere stijging hiervan besproken

Gebruik en klik op de onderstaande links voor meer informatie:

Gratis e-Boek, Masterclass en Cursus: Klik Hier

Gratis Kennismaking en Strategie call inplannen: Klik Hier

Gratis Crypto en Trading Academy Trial: Klik Hier

Reacties
Categorieën