Beleggen kost geld in de vorm van jaarlijkse beheerkosten (TER), transactiekosten, spread en soms dividend- of valutakosten. Deze kosten lijken klein, maar kunnen op lange termijn een grote invloed hebben op je rendement. Door lage kosten ETF’s te kiezen en onnodig handelen te vermijden, kun je deze impact sterk beperken.
In dit artikel leggen we stap voor stap uit welke kosten je betaalt en hoe je ze onder controle houdt.
Veel mensen denken dat beleggen “bijna gratis” is.
Je koopt een ETF, betaalt een paar euro transactiekosten en klaar.
Maar in de praktijk zitten er meerdere kostenlagen in beleggen. En die lijken klein… tot je ze 20 of 30 jaar doorrekent.
In dit artikel ontdek je:
- welke kosten je betaalt bij beleggen
- wat TER precies betekent
- hoe transactiekosten je rendement beïnvloeden
- wat het verschil is tussen accumulating vs distributing ETF’s
- en hoe kleine lekken op lange termijn tienduizenden euro’s kunnen kosten
🎥 Video: De duurste fouten bij ETF-beleggen (en hoe je ze voorkomt)
Welke kosten betaal je bij beleggen?
Kostenpost | Wat betekent het? | Hoe vaak betaal je dit? | Kun je dit beperken? |
TER | Jaarlijkse beheerkosten van een ETF | Jaarlijks (automatisch verrekend) | Ja, door lage kosten ETF te kiezen |
Transactiekosten | Kosten per aankoop/verkoop | Per transactie | Ja, door minder te handelen of goedkope broker |
Spread | Verschil tussen koop- en verkoopprijs | Bij elke aankoop/verkoop | Beperkt, kies liquide ETF’s |
Valutakosten | Wisselkosten bij vreemde valuta | Bij aankoop/verkoop in andere valuta | Ja, door euro-genoteerde ETF’s |
Belasting op uitgekeerd dividend | Bij dividenduitkering | Beperkt, afhankelijk van ETF-structuur |
De belangrijkste kosten bij beleggen zijn:
- TER (lopende kosten van een ETF)
- Transactiekosten (per aankoop/verkoop)
- Spread (verschil tussen koop- en verkoopprijs)
- Valutakosten (als je in USD koopt of een broker FX rekent)
- Dividendkosten (dividendlekkage/bronbelasting, afhankelijk van ETF-structuur)
- Service- of bewaarkosten (sommige aanbieders rekenen dit)
Niet iedereen betaalt alles.
Maar iedere belegger betaalt iets — direct of indirect.
Wat is TER bij een ETF?
TER staat voor Total Expense Ratio: de jaarlijkse beheerkosten van een ETF.
Voorbeeld: 0,07% vs 0,40%
- ETF A → 0,07% per jaar
- ETF B → 0,40% per jaar
Dat lijkt klein. Maar stel je belegt €100.000:
- 0,07% = €70 per jaar
- 0,40% = €400 per jaar
Verschil: €330 per jaar, elk jaar opnieuw.
En dit groeit meestal mee met je portefeuille.
Over 30 jaar kan dat verschil (incl. gemiste groei) oplopen tot tienduizenden euro’s.
Wil je zien hoe dat compounding-effect werkt? Lees dan ook: rente op rente berekenen.
Transactiekosten: het stille lek
Veel traditionele aanbieders rekenen €5 tot €10 per aankoop.
Koop je maandelijks? Dan betaal je bijvoorbeeld:
Rekenvoorbeeld: €9 per aankoop
€9 × 12 = €108 per jaar
Over 30 jaar = €3.240 aan directe kosten.
En dat is alleen de zichtbare schade.
Dat geld had ook kunnen renderen. Dus het echte verschil ligt hoger.
Kernpunt: kosten zijn één van de weinige dingen die je volledig kunt controleren.
Spread: kosten die je niet op je factuur ziet
De spread is het verschil tussen:
- de prijs waarvoor je kunt kopen (ask)
- en de prijs waarvoor je kunt verkopen (bid)
Hoe groter de spread, hoe meer “frictie” je betaalt zodra je koopt of verkoopt.
Wanneer is spread belangrijk?
- bij kleine bedragen
- bij minder liquide ETF’s
- bij handelen buiten openingstijden van de beurs
- bij exotische/thema ETF’s
Praktisch: bij grote, populaire wereld-ETF’s is spread vaak klein.
Maar het is goed om te weten dát het bestaat.
Valutakosten: vooral relevant bij USD-producten
Koop je producten in dollars? Dan krijg je te maken met:
- wisselkoersschommelingen
- en soms een valuta-opslag van je broker
Hoe beperk je dit?
- kies (waar mogelijk) voor een ETF die in euro noteert
- check of je broker FX-kosten rekent (en hoeveel)
- voorkom onnodig vaak wisselen van valuta
Accumulating vs Distributing ETF: een keuze die veel beginners missen
Hier maken beginners vaak een onbewuste keuze.
Distributing ETF
- dividend wordt uitgekeerd op je rekening
- voelt “lekker” (cash)
- maar: als je wilt herinvesteren, moet je opnieuw kopen (vaak extra transactiekosten)
Accumulating ETF
- dividend wordt automatisch herbelegd
- geen extra handelingen
- vaak het meest logisch in de opbouwfase
Vuistregel:
- ben je vermogen aan het opbouwen → accumulating is vaak efficiënter
- leef je (deels) van je portefeuille → distributing kan logisch zijn
Niet weten dat je een keuze maakt, is soms duurder dan een verkeerde keuze maken.
Dividendbelasting en dividendlekkage (kort, maar belangrijk)
Dividend klinkt gratis, maar er kan belasting “weglekken” voordat het bij jou komt.
Hoeveel dat is, hangt af van:
- waar de ETF gevestigd is (domicilie)
- welke landen er in de ETF zitten
- en of er belastingverdragen zijn
Je hoeft dit niet tot op de komma uit te rekenen, maar je wil wel snappen:
dividend is niet altijd 1-op-1 jouw rendement.
Kleine verschillen worden groot (en dát is waarom dit telt)
Beleggen draait zelden om één grote fout.
Het draait om kleine lekken:
- iets hogere TER
- maandelijkse transactiekosten
- onnodig wisselen
- dividend onhandig herinvesteren
- spread/valuta frictie
Elk lek lijkt klein.
Maar op 20 of 30 jaar wordt klein groot.
Hoe beperk je kosten bij beleggen? (praktisch stappenplan)
- Kies 1–3 kern-ETF’s in plaats van een wirwar aan fondsen
- Houd TER laag (maar kijk ook naar spreiding en kwaliteit)
- Beperk transacties (automatisch inleggen > veel handmatig wisselen)
- Vergelijk brokers op totale kosten (niet alleen “€0 commissie”)
- Kies een dividendstructuur die past bij je fase (vaak accumulating)
- Maak het saai en consistent — dat is meestal het goedkoopst
Kosten zijn geen ramp.
Maar kosten zonder bewustzijn zijn dat wel.
Veelgestelde vragen over kosten beleggen
Duurste fouten ETF beleggen
Wat zijn de gemiddelde kosten van beleggen?
De gemiddelde kosten hangen af van je broker en ETF-keuze. Veel lage-kosten ETF’s hebben een TER tussen 0,05% en 0,25% per jaar. Transactiekosten verschillen sterk per aanbieder.
Wat is een normale TER voor een ETF?
Voor brede wereldwijde ETF’s ligt een lage TER meestal tussen 0,07% en 0,25%. Hogere percentages kunnen voorkomen bij niche- of thema-ETF’s.
Is beleggen via een bank duurder?
Traditionele banken rekenen vaak hogere transactiekosten en soms service- of bewaarkosten. Dit betekent niet dat ze slecht zijn, maar het is verstandig om kosten te vergelijken.
Hoeveel invloed hebben kosten op lange termijn?
Kleine verschillen in kosten kunnen over 20 tot 30 jaar oplopen tot duizenden of zelfs tienduizenden euro’s door het effect van rente-op-rente.
Wat zijn verborgen kosten bij beleggen?
Verborgen kosten kunnen zitten in spread, valutakosten, dividendlekkage en onnodige transacties. Deze staan niet altijd duidelijk op je kostenoverzicht, maar beïnvloeden wel je rendement.
Zijn lage kosten altijd beter?
Lage kosten zijn belangrijk, maar niet het enige criterium. Spreiding, liquiditeit en ETF-structuur zijn minstens zo belangrijk.
Conclusie: wat kost beleggen echt?
Beleggen kost geld.
Maar onbewust beleggen kost meer.
Als je snapt hoe TER, transactiekosten en dividendstructuur werken, kun je vaak duizenden euro’s besparen zonder extra risico te nemen.
Wil je dit stap voor stap goed neerzetten — inclusief brokervergelijking en kostenlekken vermijden — dan leg ik het uit in mijn gratis masterclass.
