Marktsentiment verwijst naar de algemene stemming of houding van beleggers en traders op de financiële markten. Het weerspiegelt hoe deze groepen zich voelen over de toekomstige prijsbewegingen van een specifiek aandeel, sector of de bredere markt. Marktsentiment kan positief, negatief of neutraal zijn en wordt beïnvloed door een breed scala aan factoren, waaronder economische indicatoren, bedrijfsresultaten, geopolitieke gebeurtenissen en nieuwsberichten.
Het marktsentiment is een indicator die aangeeft hoe beleggers en traders emotioneel in de financiële markten staan en kunnen reageren. Het marktsentiment is een gemiddelde dat iets kan zeggen over hoe beleggers naar de verwachtingen kijken en welke houding ze kunnen aannemen. Het gedrag dat beleggers kunnen vertonen bij een bepaald sentiment is verbonden aan de richting (trend) en volatiliteit van de markt. Het marktsentiment is een graadmeter die kan variëren van optimisme en vertrouwen tot negativiteit en angst. Belangrijk om te begrijpen is dat sentiment van invloed kan zijn op de beslissingen van beleggers en daarmee op de beweging van de financiële markten.
Marktsentiment wordt vaak gemeten door het analyseren van verschillende indicatoren en tools, zoals:
Marktsentiment is een invloedrijke en belangrijke factor omdat het de richting van de markt kan bepalen. Een positief sentiment kan leiden tot stijgende koersen, terwijl een negatief sentiment kan resulteren in dalende koersen. Beleggers en traders gebruiken marktsentiment vaak als een contrarian indicator; als het sentiment extreem positief of negatief is, kan dit duiden op een naderende ommekeer in de markt. Later in dit artikel zullen we contrair beleggen in relatie met marktsentiment verder uitlichten.
Door het volgen van marktsentiment kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen. Ze kunnen bijvoorbeeld kopen wanneer het sentiment extreem negatief is en verkopen wanneer het sentiment extreem positief is, in de hoop te profiteren van marktveranderingen. Nu het bekend is hoe marktsentiment gebruikt kan worden is het ook handig om te weten hoe deze te analyseren en verkrijgen.
Technische analyse is een methode die wordt gebruikt bij het nemen van beleggingsbeslissingen, waarbij historische prijsgegevens en indicatoren worden geanalyseerd om trends en keerpunten in de markt te identificeren. Het marktsentiment kan bijdragen als een extra factor en aanvulling op een technische analyse. Het sentiment van beleggers en handelaren kan invloed hebben op de prijsbewegingen en trends in de markt.
Technische analisten gebruiken grafieken, patronen en indicatoren om te proberen toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Ze proberen te begrijpen hoe het marktsentiment en andere factoren van invloed zijn op de prijzen. Het doel is een verwachting te vormen over de mogelijke bewegingen van specifieke activa of indexen op basis van deze analyse. Het is echter belangrijk op te merken dat technische analyse niet de enige benadering is bij beleggingsbeslissingen, het moet vaak worden aangevuld met fundamentele analyse en andere informatie om een uitgebreid beeld te krijgen van de markt.
Contrair beleggen is een strategie waarbij beleggers beslissingen nemen tegen de marktverwachtingen in. Contrair beleggen is een manier die meestal wordt toegepast door professionele of meer ervaren beleggers. Tegen de trend ingaan en voorspellen wanneer er een trendomkering komt, kan zeer uitdagend en risicovol zijn. Het kan uitdagend en risicovol zijn, omdat het voorspellen van trendomkeringen moeilijk is en de huidige marktverwachtingen niet altijd onjuist zijn.
"Wees bang als anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig als anderen bang zijn." - Warren Buffett
In een situatie waarbij het marktsentiment negatief is en er angst in de markt heerst, kunnen contrair beleggers juist positief en optimistisch zijn. In deze situatie zijn de prijzen van aandelen of andere activa vaak aan de lage kant en kunnen als een kans gezien worden. Dit geldt ook voor de situatie waarbij het marktsentiment positief is en hebzuchtig is, contrair beleggers kunnen er in deze situatie voor kiezen om juist te verkopen omdat ze verwachten dat de markt kan omdraaien en naar beneden gaat.
"Sell high, Buy low - Een veel voorkomende uitspraak die kan passen bij contrair beleggen."
Er zijn verschillende indicatoren die specifiek het sentiment kunnen aangeven en hier speciaal voor zijn ontworpen. Het is per financiële markt afhankelijk welke sentimentsindicatoren het beste van toepassing kunnen zijn. Hieronder worden enkele van de bekendere sentimentsindicatoren uitgelicht:
De Volatility Index (VIX) is een graadmeter die de verwachte prijsvolatiliteit van de Amerikaanse aandelenmarkt weergeeft. De indicator wordt ook wel als angstindex gezien en geeft inzicht in het sentiment. Volatiliteit en marktsentiment zijn factoren die invloed op elkaar hebben. De VIX meet de marktverwachtingen voor toekomstige koersschommelingen en wordt gebruikt om risico's en marktsentiment te beoordelen.
De angst- en hebzuchtindicator wordt gebruikt om inzicht te geven in het sentiment en de emoties van beleggers binnen een bepaalde financiële markt. Deze financiële indicator wordt voornamelijk gebruikt op de cryptomarkt, echter bestaat hij ook voor andere financiële markten, zoals de CNN Fear & Greed Index voor de Amerikaanse aandelenmarkt.
Dit is een indicator die aangeeft of het algemene sentiment meer bullish of bearish is, door de Put/Call Ratio te berekenen. De Put/Call Ratio berekent het verschil tussen de uitstaande put-opties en call-opties die worden verhandeld. Een hoge Put/Call Ratio kan verwijzen naar een bearish sentiment en een lage ratio op een bullish sentiment onder beleggers.
De Investor's Intelligence Sentiment Index meet het sentiment onder professionele beleggingsadviseurs. Deze indicator heeft een lange geschiedenis en wordt al decennialang gebruikt om inzicht te krijgen in het optimisme of pessimisme van beleggingsprofessionals ten opzichte van de markt. Het stamt uit de jaren '50 van de vorige eeuw en kan een waardevolle bron zijn van informatie voor het beoordelen van marktsentiment.
Stocktwits is een sociaal mediaplatform vergelijkbaar met X (voormalig Twitter) dat specifiek is gericht op beleggers. Gebruikers kunnen berichten en ideeën met elkaar wisselen over verschillende financiële activa. Stocktwits is een plek waar het laatste nieuws, analyses en andere gerelateerde zaken gedeeld worden. Naast het delen van informatie is het een bron die het marktsentiment kan weergeven onder beleggers. Wees er echter van bewust dat Stocktwits niet altijd een betrouwbare bron van informatie kan zijn en gevoelig is voor sentimentmanipulatie.
Sentimentsindicatoren kunnen waardevolle informatie bieden bij het nemen van beleggingsbeslissingen en kunnen worden gebruikt in combinatie met zowel fundamentele analyse (FA) als technische analyse (TA). Ze kunnen helpen bij het identificeren van overbought (overgekocht) en oversold (oververkocht) situaties, wat mogelijke keerpunten in de markt kunnen aanduiden. Het combineren van verschillende soorten analyses, waaronder sentimentsanalyses, kan een uitgebreider beeld van de markt en beleggingsmogelijkheden opleveren.
Bij het gebruiken van marktsentiment voor het maken van beleggingsbeslissingen, is het altijd aan te raden om een bepaalde vorm van voorzichtigheid te hebben. Beleggers kunnen over het algemeen geneigd zijn om te kopen als de prijzen stijgen en het sentiment optimistisch is, en te verkopen bij dalende prijzen in combinatie met een negatief sentiment. Wees ervan bewust dat deze manier van beleggen risicovol kan zijn, omdat het marktsentiment niet altijd betrouwbaar is bij het voorspellen van toekomstige marktbewegingen. Het marktsentiment kan altijd worden beïnvloed door verschillende factoren, zoals de marktcondities, nieuwsberichten, bedrijfsresultaten, inflatie, rentetarieven en politieke ontwikkelingen. Daarnaast kan het marktsentiment zeer gevoelig zijn voor manipulatie en soms niet passen bij de huidige marktcondities.