Volume, of handelsvolume, verwijst naar het aantal transacties die binnen een bepaalde periode hebben plaatsgevonden. Voor belegger en traders is volume een belangrijke term die zowel beginners als meer ervaren investeerders bepaalde inzichten kunnen geven. Denk bij transacties aan het aantal verhandelde effecten of contracten van aandelen, valuta’s, opties, obligaties of futures gedurende een specifieke periode.
Handelsvolume is te omschrijven als meer dan alleen een getal, voor beleggers en traders kunnen deze gegevens dienen als een cruciale indicator bij het maken van handelsbeslissingen. Het is een indicator die diepgaande inzichten kan weergeven in de gebeurtenissen en bewegingen rondom liquiditeit, markttrends en bewegingen in prijs.
Volume geeft een inzicht in hoeveel eenheden verhandeld zijn tijdens een bepaalde periode, zoals minuten, uren, dagen, weken, maanden en jaren. Het volume is een belangrijke en krachtige statistiek die de activiteit en liquiditeit van een markt weergeeft. Daarnaast geeft het ook een weergave van de drukte in verhandelde eenheden van specifieke financiële instrumenten tijdens een bepaalde periode.
“Stel, Aandeel XYZ verhandeld gedurende de gehele handelsdag het totaal van 550.000 aandelen, hierbij is het handelsvolume voor die dag dus 550.000. Deze gegevens zijn voor beleggers en traders gemakkelijk terug te vinden in zowel rapportages als grafieken softwareplatformen.”
Volume kan, naast het verschaffen van inzicht in de hoeveelheid verhandelde aandelen of andere financiële instrumenten, ook beleggers en traders helpen bij het identificeren van belangrijke keerpunten in de markt.
De hoeveelheid van het handelsvolume is afhankelijk van verschillende factoren en kan erg variëren op de financiële markten. De meest voorkomende factoren die invloed hebben op het volume zijn de marktcondities, markt trends, handelsactiviteit, soorten beleggers, marktverwachtingen, nieuwsberichten en economische omstandigheden. Een hoog volume geeft aan hoe actief een markt is en hoeveel interesse er is voor bepaalde assets of producten. Een laag handelsvolume kan aangeven dat er een minder actieve markt is en er weinig interesse of onzekerheid heerst.
Een toename van het handelsvolume is een van de indicatoren die kunnen aangeven of er interesse is in een specifiek financieel instrument. Deze toename hoeft op zichzelf niet te betekenen dat de prijs zal stijgen of dalen; het duidt vooral op de mate van activiteit in de handel gedurende een bepaalde periode.
Wanneer het handelsvolume stijgt, kan de prijs van een activa stijgen, vooral als er sprake is van toenemende interesse. Dit kan leiden tot een opwaartse trend als gevolg van de grotere vraag.
Tegelijkertijd kan een stijging in het handelsvolume echter ook duiden op verkooptransacties, wat de prijs kan doen dalen.
"Volume is een indicatie van de totale hoeveelheid aandelen of andere acitva die zijn verhandeld gedurende een bepaalde periode, waarbij zowel koop- als verkooptransacties worden opgenomen."
De toename van het handelsvolume kan verschillende betekenissen hebben. Het kan wijzen op een groeiende interesse en activiteit onder handelaren, wat de bestaande trend kan versterken. Dit wordt vaak gezien als een bevestiging van de huidige prijsbeweging en kan worden geïnterpreteerd als een teken van marktkracht.
Aan de andere kant kan een stijging in het handelsvolume ook wijzen op nieuwe informatie of gebeurtenissen die investeerders aantrekken. Dit kan leiden tot volatiliteit en scherpere prijsbewegingen, waarbij marktspelers reageren op de veranderende omstandigheden en proberen te profiteren van de nieuwe informatie.
Stijging in handelsvolume samengevat, een stijging van het handelsvolume is een belangrijke indicator voor beleggers en handelaren, die kan helpen bij het inschatten van de marktdynamiek en het identificeren van mogelijke kansen of risico's.
Een daling in het handelsvolume is een belangrijke indicator die de interesse in een specifiek financieel instrument, zoals een aandeel, cryptovaluta of ander financieel instrument, kan weergeven. Echter, bij een afname in volume is het niet gegarandeerd dat hierdoor de prijs zal stijgen of dalen; het is vooral een indicatie van verminderde handelsactiviteit gedurende een bepaalde periode en kan wijzen op mogelijke veranderingen in marktomstandigheden.
Bij een afnemend handelsvolume kunnen verschillende oorzaken een rol spelen. Zo kan een afname duiden op een teruglopende interesse en activiteit van beleggers en handelaren, dit kan een mogelijke verzwakking van de huidige trend tot gevolg hebben. Ook kan dit als een van de signalen geïnterpreteerd worden van een omkering van de huidige markttrend. Ook kan het wijzen op een gebrek aan vertrouwen in de markt of op een afnemende liquiditeit, waardoor de prijsbewegingen minder betrouwbaar worden.
Een andere opvatting waar een daling in handelsvolume op kan wijzen, is een rustige periode waarin weinig nieuwe informatie of gebeurtenissen plaatsvinden die de interesse van beleggers of traders aantrekken. Als gevolg hiervan kan de volatiliteit afnemen en kan er zijwaartse prijsbeweging optreden. Deze fase wordt vaak aangeduid als een consolidatiefase. Een consolidatiefase kan worden gezien als een fase waarin beleggers en traders afwachten en wachten op nieuwe impulsen voordat ze weer posities innemen.
Het handelsvolume is een belangrijke indicatie voor beleggers en handelaren die deze gegevens meenemen bij het doen van hun technische en fundamentele analyse. Denk dan aan het analyseren van trends en patronen, marktactiviteit, in welke financiële producten ligt de interesse en de relatie tussen volume en liquiditeit van een markt.
Voor traders en beleggers is volume daarom een belangrijke indicatie voor het maken van handelsbeslissingen. Het volume, in combinatie met andere indicatoren, is een krachtige tool om de marktconditie te beoordelen en handelsbeslissingen te maken.
Hieronder wordt beschreven welke inzichten handelsvolume kan geven met betrekking tot markttrends, liquiditeit en prijsbewegingen:
Volume kan een handig hulpmiddel zijn voor het identificeren van markttrends. Hieronder worden enkele belangrijke voorbeelden uitgelicht:
• Volume en trendidentificatie: Oplopend volume in combinatie met bepaalde prijsbewegingen kan duiden op een sterke trend. Afnemend volume kan daarentegen duiden op een mogelijke omkering van de trend of een consolidatiefase.
• Bullish trend: Een oplopende prijs met stijgend volume kan een indicatie zijn voor een bullish trend, waarbij beleggers mogelijk positief gestemd zijn en de prijzen naar verwachting zullen blijven stijgen.
• Bearish trend: Een dalende prijs met stijgend volume kan een indicatie zijn voor een bearish trend, waarbij beleggers mogelijk negatief gestemd zijn en de prijzen naar verwachting zullen blijven dalen.
• Verandering in handelsvolume: Een aanzienlijke verandering in handelsvolume kan wijzen op een mogelijke voortzetting of omkering van de markttrend. Stijgend volume bij een al bestaande trend die zich voortzet, kan een goede indicatie zijn dat de trend zich waarschijnlijk zal voortzetten.
Volume is ook een indicatie die inzicht kan geven in de liquiditeit van een markt of financieel instrument. Bij een hoog handelsvolume vinden er relatief veel transacties plaats, dit kan over het algemeen worden beschouw als liquide. Beleggers en traders hebben het voordeel dat bij een goede liquiditeit transacties relatief gemakkelijk kunnen worden uitgevoerd zonder de prijs te beïnvloeden. Een liquide markt geeft ook de mogelijkheid en voordeel om snel in en uit handelsposities te stappen zonder een relatief grote spread of slippage.
Volume kan een belangrijke factor zijn voor beleggers en traders bij het nemen van handelsbeslissingen. Het kan helpen bij het identificeren van mogelijke instap- en uitstappunten, het bepalen van stop loss-niveaus en het bevestigen van handelssignalen afkomstig van andere indicatoren of strategieën.
Volume is niet de glazen bol die beleggers en traders de exacte toekomstige prijsbewegingen kan weergeven, het kan echter wel een indicatie zijn die kan bijdragen aan een mogelijke voorspelling. Een plotseling sterke toename van volume kan wijzen op een sterke interesse van verschillende soorten beleggers op de financiële markt. Deze interesse kan samen gaan met een versnelling in prijsbeweging, zowel naar boven als beneden. Een afnemend volume kan wijzen op minder interesse en mogelijke consolidatie of omkering van de prijs. Volume is slechts een van de vele factoren die van invloed kunnen zijn, maak geen handelsbeslissingen specifiek en alleen op volume.
Volume kan dienen als bevestiging van prijsbewegingen, hiermee wordt bedoeld dat een prijsbeweging die samengaat met een verhoogd handelsvolume krachtig en geloofwaardiger kan worden beschouwd dan met een laag handelsvolume. De reden hiervoor is dat een hoog handelsvolume vaak aangeeft dat handelaren het eens zijn met de richting van de markt, oftewel een mogelijke confirmatie.
Volume is een van de indicatoren die kan helpen bij het detecteren van mogelijke marktmanipulatie. Bij een ongewoon hoog handelsvolume waarbij de prijsbeweging niet significant veranderd is het mogelijk dat er een vorm van marktmanipulatie plaatsvind. Marktmanipulatie is niet ongewoon en gebeurt op dagelijkse basis, als belegger of traders kan het handig zijn om dit te begrijpen en deze situaties indien mogelijk te vermijden.
Handelsvolume is meer dan alleen en getal of gekleurde balkjes op een indicator, het kan dienen als een krachtig hulpmiddel voor beleggers en traders bij het nemen van wel overwogen handelsbeslissingen. Het kan inzicht bieden in liquiditeit, prijsbewegingen en trends, deze informatie kan nuttig zijn bij het ontwikkelen van handelsstrategieën en het beheren van risico’s binnen de verschillende financiële markten.
Volume en handelsvolume zijn indicatoren die ontstaan doordat verschillende factoren en processen plaatsvinden. Bij een verandering van een van deze factoren verandert dus deze waarde. Enkele van de factoren die het handelsvolume kunnen beïnvloeden zijn; marktcondities, economische nieuwsberichten, bedrijfsaankondigingen, seizoensinvloeden en marktvolatiliteit.
Positieve berichtgeving over bijvoorbeeld economische gegevens of gunstige bedrijfsaankondigingen kunnen het handelsvolume doen toenemen, terwijl negatieve nieuwsberichten het tegenovergestelde effect kunnen hebben.
Seizoensinvloeden, vaak onderdeel van marktcyclussen kunnen ook een aanzienlijke invloed op handelsvolume hebben. Meestal zijn het bepaalde sectoren zoals de landbouwsector, energie, detailhandel of toerisme en recreatie.
Bij Technische analyse wordt er gebruik gemaakt van historische data in de vorm van handelsgegevens waaronder volume. De voornaamste redenen voor het gebruik van handelsvolume bij het doen van technische analyse is het identificeren van markttrends en dienen als ondersteuning bij het nemen van handelsbeslissingen.
Binnen de financiële markten zijn er verschillende soorten volume die worden gebruikt om activiteit en liquiditeit van financiële markten en instrumenten te analyseren. Enkele populaire volume indicatoren bij het doen van technische analyse zijn; Handelsvolume, Gemiddeld Dagelijks Volume (ADV), Open interesse bij opties en futures, de Volume Weighted Average Price (VWAP) en On-Balance Volume (OBV). Deze indicatoren kunnen beleggers en traders inzichten geven in marktbewegingen die plaatsvinden of mogelijk gaan plaatsvinden.
“Over het algemeen wordt aangenomen dat signalen op hogere tijdframes, die meer informatie bevatten en minder gevoelig zijn voor ruis, sterker zijn dan die op lagere tijdframes. Afhankelijk van de tijdframe dat gebruikt wordt bij het doen van de technische analyse wordt bepaald hoe krachtig de indicatie is. Hoe hoger de tijdframe, hoe sterker het signaal over het algemeen.”
Enkele van de hieronder benoemde technische indicatoren vallen onder de categorie ‘Volume-oscillatoren’. Deze indicatoren zijn doorgaans ontworpen om niet alleen inzicht te bieden in hun eigen specifieke kenmerken, maar ook om de relatie tussen volume en prijsbeweging te belichten. Deze vergelijking leidt vaak tot het identificeren van de bekende overbought- en oversoldcondities. Een Volume-oscillator meet het verschil tussen stijgende en dalende volumes, en wordt vaak weergegeven als een oscillator op een grafiek.
Hieronder enkele populaire volume indicatoren uitgelicht:
Volume of handelsvolume staat voor het totale aantal verhandelede aandelen, crypto’s, contracten of andere financiële activa gedurende een bepaalde periode. Het wordt vaak gebruikt in technische analyse omdat het inzicht geeft over de mate van activiteit en betrokkenheid van beleggers en traders op de markt.
Volume wordt beschouwd als een belangrijke indicator omdat het aangeeft hoe intensief er transacties plaatsvinden binnen een specifieke tijdsperiode. Hogere volumes kunnen bijvoorbeeld wijzen op sterke interesse of deelnemersactiviteit, wat kan duiden op een mogelijke trendomkering of voortzetting. Lage volumes kunnen daarentegen aangeven dat de markt minder betrokken is en dat er mogelijk sprake is van consolidatie of een gebrek aan overtuiging.
ADV ook wel bekend als het gemiddelde dagelijkse volume, de benaming zegt het al; een indicator die de gemiddelde hoeveelheid verhandelde volume van een activa gedurende een bepaalde periode weergeeft. Vaak is deze indicator ingesteld op een berekende periode van 30 dagen en geeft het een relatief stabiel inzicht in het gemiddelde handelsvolume vergeleken met het dagelijkse handelsvolume.
ADV kan inzicht geven in de algehele liquiditeit van een activa en maakt het makkelijker om dit te te evalueren. Daarnaast kan het een inzicht geven of de huidige activiteit van volume boven of onder het gemiddelde ligt. Hogere ADV's kunnen wijzen op een grotere liquiditeit, terwijl lagere ADV's kunnen duiden op minder actieve markten.
In het Engels ook wel bekend als "Open Interest", deze indicator wordt gebruikt om de open interesse bij opties en futures aan te duiden. Simpeler uitgelegd; Open interest is een verwijzing naar het totale aantal optie- en/of futures-contracten die nog niet zijn gesloten of verrekend op een bepaald moment in tijd. Het geeft het aantal nog openstaande contracten weer die nog niet zijn verlopen of uitgeoefend.
Deze indicator kan helpen bij het beoordelen hoe hoog de interesse is in opties en futures, het geeft een vorm van sentiment aan in de beoordeelde activa. Een Open Interest die stijgt kan een indicatie zijn dat de interesse en activiteiten kunnen gaan toenemen, een dalende Open Interest kan wijzen op een afname van interesse of het aflopen van contracten.
VWAP staat voor Volume Weighted Average Price, en is een veelgebruikte indicator in de financiële wereld, zowel door individuele (Retail) traders als professionele traders, inclusief institutionele handelaren.
Het idee achter VWAP is om een gemiddelde prijs weer te geven op basis van het verhandelde volume gedurende een bepaalde periode. Het wordt vaak gebruikt om de gemiddelde prijs te berekenen waartegen een bepaald effect is verhandeld gedurende de handelsdag.
Professionele traders gebruiken VWAP vaak als een referentiepunt om te beoordelen hoe goed hun eigen transacties hebben gepresteerd ten opzichte van de markt. Het kan ook worden gebruikt als een indicatie voor het meten van de effectiviteit van handelsstrategieën, een vorm van backtesting.
VWAP wordt door traders ook wel eens gezien als een indicatie die de eerlijke prijs van een activa gedurende een bepaalde periode weergeeft. Als de prijs boven de VWAP wordt verhandeld kan dit worden gezien als een vorm van overgewaardeerd ‘Overbought’. Bij het verhandelen van de prijs onder VWAP kan dit worden gezien als een vorm van ondergewaardeerd ‘Oversold’.
OBV staat voor On-Balance Volume, dit is een momentumindicator die het ‘totaal volume’ op basis van de prijsbewegingen weergeeft, ook wel ‘cumulatieve volume’ genoemd. De OBV indicator werkt als volgt; de OBV waarde wordt berekend door het volume toe te voegen als de prijs stijgt en af te halen als de prijs daalt. De waarde wordt meestal weergegeven in een lijn die kan worden gebruikt als indicatie om de sterkte van een trend te meten. Bij een stijgende OBV waarde/lijn, geeft dit aan dat er meer volume is bij stijgende prijzen, een mogelijke indicatie dat een bevestiging kan dienen van een opwaartse trend. Bij een dalende OBV werkt dit uiteraard net andersom, dit kan ook dienen als een waarschuwing voor een mogelijke omkering.
OBV is dus een indicator die handelaren kunnen gebruiken om inzicht te krijgen of dienen als vorm van bevestiging voor het verifiëren van de trend richting. Een stijgende OBV kan aangeven dat er meer koop- dan verkoopdruk is, een mogelijk bullish signaal.
Volume en handelsvolume spelen een belangrijke rol binnen de wereld van beleggen en traden. Het begrijpen van deze concepten kunnen beleggers en handelaren diepgaande inzichten geven in markttrends, liquiditeit en potentiële prijsbewegingen. Het analyseren van handelsvolume en het mogelijk gebruiken van verschillende indicatoren gebaseerd op handelsvolume kunnen helpen bij het identificeren van handelskansen en het nemen van weloverwogen beslissingen.
Volume analyse indicatoren zoals Handelsvolume, Gemiddeld Dagelijks Volume (ADV), Open Interesse bij Opties en Futures (Open Interest), Volume Weighted Average Price (VWAP) en On-Balance Volume (OBV) kunnen een belangrijke rol spelen in het identificeren van trends, entry- en exit-punten, Stop-Loss bepaling en het evalueren van hun transacties.