AEX Index Analyse op Basis van de Kwartaalgrafiek
Auteur: Ruud van Megen
De koersverwachting van de AEX index is een belangrijk onderwerp voor beleggers die inzicht willen krijgen in de lange termijn trend. In deze analyse nemen we de AEX index koers onder de loep op basis van de kwartaalgrafiek. We maken gebruik van drie cruciale analysemethoden:
- Golfstructuur – Identificatie van langetermijntrendcycli.
- Relative Strength Index (RSI) – Beoordeling van overbought- en oversold-condities.
- Sequential telling van Thomas DeMark – Bepaling van mogelijke top- en bodemniveaus.
Deze methodes worden vaak gebruikt in de technische analyse van de AEX index, en helpen beleggers beter geïnformeerde beslissingen te nemen bij het beleggen in de AEX.
Kwantitatieve Analyse en de AEX Index
Ik Ruud van Megen, ben een kwantitatieve analist die werkt met algoritmes op verschillende niveaus. Mijn beleggingssystemen zijn volledig gebaseerd op deze algoritmes. Hoewel de precieze werking en uitkomsten van deze systemen niet openbaar zijn, kunnen de grafiekelementen die ik hanteer wel besproken worden.
Door het analyseren van de AEX index koers met kwantitatieve technieken, krijg ik diepgaand inzicht in trendbewegingen en mogelijke omslagpunten. Dit biedt beleggers waardevolle informatie om betere beslissingen te nemen. In deze analyse deel ik mijn inzichten op basis van de kwartaalgrafiek, die een betrouwbaar langetermijnbeeld van de markt geeft.
Waarom de AEX Kwartaalgrafiek?
Een analyse op kwartaalniveau biedt een breed perspectief op de AEX index koersontwikkeling. Kwartaalgrafieken filteren dagelijkse volatiliteit uit en geven een beter beeld van lange termijn trends. Dit helpt beleggers om niet te reageren op kleine koersschommelingen, maar zich te richten op structurele marktrichtingen.
- Lange termijn inzicht: Vermijdt korte-termijn marktruis en biedt betrouwbare signalen.
- Strategische besluitvorming: Helpt beleggers bij het bepalen van instap- en uitstapmomenten.
- Koerspatronen herkennen: Ondersteunt het identificeren van marktcycli en trendveranderingen.
Op basis van deze methoden en inzichten zullen we verder inzoomen op de technische analyse van de AEX index en de factoren die de koersverwachting beïnvloeden.
De Samenstelling van de AEX Index
De AEX index bestaat uit de 25 grootste beursgenoteerde bedrijven van Nederland op basis van marktkapitalisatie. De samenstelling is in de loop der tijd sterk veranderd, waarmee economische ontwikkelingen worden weerspiegeld.
Sinds de opmars van de halfgeleiders, een pijler van de moderne economie, is de AEX index steeds meer een Europese technologie-index geworden. ASML heeft de grootste marktkapitalisatie, ondanks de scherpe daling die het bedrijf sinds de top van 2024 heeft doorgemaakt. ASML heeft zijn oorsprong in Philips, dat nog steeds een maakbedrijf is, maar zich tegenwoordig volledig richt op de medische sector en niet langer tot de grootste bedrijven binnen de AEX behoort.
Andere belangrijke bedrijven in de index:
- Shell PLC en Unilever, twee ondernemingen die al decennialang deel uitmaken van de AEX.
- Prosus, een relatief nieuwe speler met exposure naar China via Tencent.
Kijken we naar de rest van de 25 bedrijven in de AEX, dan zien we dat verschillende sectoren van de economie vertegenwoordigd zijn. Hierdoor biedt beleggen in de AEX index beleggers een zekere mate van spreiding, wat het risico van individuele aandelen kan verminderen.
AEX Technische Analyse: De Sequential Telling van DeMark
Wat is de Sequential Telling?
De Sequential telling van Thomas DeMark is een methode om top- en bodemniveaus binnen trends te identificeren. Dit gebeurt aan de hand van een specifiek patroon, waarbij het cijfer ‘13’ een mogelijk keerpunt in de markt aangeeft.
Een ‘13’ in een lopende uptrend duidt vaak op een tijdelijk topniveau, terwijl een ‘13’ in een lopende downtrend een potentieel bodemniveau kan signaleren.
De kwartaalgrafiek van de AEX index toont twee belangrijke momenten waarop deze ‘13’ verscheen:
- Eind 2017 – De eerste ‘13’, afkomstig uit de TD Combo telling, signaleerde een mogelijke top. Dit bleek een waarschuwingssignaal, want in 2018 werd het een negatief beursjaar voor de AEX index. Hoewel de daling pas later in het jaar krachtig werd, had een belegger op basis van deze telling kunnen besluiten om tijdelijk afscheid te nemen van zijn posities in de AEX index.
- Eind 2019 – De tweede ‘13’ was opmerkelijk accuraat. Na een sterk beursjaar in 2019 werd in het laatste kwartaal opnieuw een ‘13’ gegenereerd. Beleggers die dit signaal volgden, zouden eind december 2019 uit de markt zijn gestapt – vlak voordat de coronacrash in 2020 plaatsvond.
Deze twee voorbeelden tonen aan hoe de Sequential telling helpt bij het identificeren van belangrijke trendomslagen en hoe beleggers op basis hiervan beter onderbouwde beslissingen kunnen nemen.
De Wetmatigheid van de ‘13’
Hoewel een ‘13’ op een keerpunt wijst, betekent dit niet altijd dat de trend daadwerkelijk omdraait. Vaak leidt het slechts tot een correctie binnen de bestaande trend. Dit patroon zien we vaker in marktdynamieken, waarbij de oorspronkelijke trend na een correctie kan worden voortgezet.
Neem het voorbeeld van de coronacrash in 2020. De Sequential telling gaf eind 2019 een waarschuwingssignaal af, waarna een correctie plaatsvond. Echter, het herstel na de crash was krachtig en de trend werd hervat. Dit verklaart waarom systemen zoals RVM Strategy en RVM Retirement een sterk 2020 kenden. Beleggers die gebruikmaakten van de Sequential telling, zagen dat de correctie uiteindelijk een koopkans bood. Benieuwd naar de resultaten van de bovengenoemde systemen: Systems2follow | Maandoverzicht januari 2025 Volatiele markt, maar deze systemen presteerden sterk!
Huidige Situatie van de AEX Index in 2025
Op dit moment is er in de kwartaalgrafiek van de AEX index nog geen nieuwe ‘13’ zichtbaar. Dit betekent dat er vooralsnog geen sprake is van een topniveau, en dat de opwaartse trend intact blijft.
Voor beleggers is dit een positief signaal. Echter, het is belangrijk te onthouden dat een kwartaalgrafiek een langetermijnperspectief biedt. Binnen dit grote plaatje kunnen korte-termijncorrecties plaatsvinden, zonder dat dit het eind van de trend betekent.
Profiteren van de Koersverwachting van de AEX en Andere Analyses?
Wil je direct profiteren van de diepgaande analyses en professionele trading skills van Ruud van Megen? Het is mogelijk om één-op-één zijn posities te volgen en je eigen brokerrekening te koppelen aan zijn strategieën.
Unieke kans, Claim 1 maand gratis toegang tot Systems2follow
Ruud werkt voor Systems2follow, een bedrijf dat beleggers toegang geeft tot geavanceerde tradingsystemen. Dit stelt je in staat om op een eenvoudige manier, zonder professionele kennis, dezelfde rendementen te behalen als de experts van Systems2follow. Lees een uitgebreide uitleg over Systems2follow in deze review: Systems2Follow Review + 1 Maand Gratis Beleggen
Hoe werkt het?
- Automatische koppeling met je eigen MEXEM brokerrekening.
- Volg de transacties van Ruud van Megen en andere professionele traders.
- Geen diepgaande kennis vereist, profiteer van bewezen strategieën.
- Professioneel risicobeheer om je portefeuille te beschermen.
De RSI: Waarschuwingen en Mogelijkheden
De Relative Strength Index (RSI) is een momentumindicator die aangeeft of een markt overbought of oversold is. Een hoge RSI kan duiden op een mogelijk oververhitte markt, terwijl een lage RSI een koopmoment kan signaleren.
In 2021 bereikte de AEX index een overbought-niveau. Dit betekende twee dingen:
- Op korte termijn moest rekening worden gehouden met een correctie.
- De opwaartse trend zou zich na deze correctie waarschijnlijk voortzetten.
Wat gebeurde er daarna?
- 2022 werd een zwak jaar, mede door de Russische inval in Oekraïne. Dit veroorzaakte extra volatiliteit in de markt.
- 2024 bereikte de AEX een nieuwe high, maar met een lagere RSI dan in 2021.
- Ook in 2025 zien we een lagere RSI, ondanks een nieuwe top in de AEX.
Dit patroon, waarbij de koers een nieuwe top bereikt terwijl de RSI daalt, wordt vaak gezien als een negatief signaal. Dit kan betekenen dat de markt zwakker wordt en een grotere correctie in de komende kwartalen mogelijk is.
Toch blijft de Sequential telling van DeMark positief voor de langere termijn. Dit suggereert dat eventuele correcties koopkansen blijven binnen het grotere plaatje.
Elliott Wave Theorie: Waar Bevinden We Ons?
Volgens de Elliott Wave theorie bevinden we ons momenteel in fase v van V, wat betekent dat we in de laatste fase van de opwaartse trend zitten. Zie ter verduidelijking de AEX Index chart afbeelding aan het begin van dit artikel.
De analyse van golfbewegingen gebeurt op een objectieve manier, zonder subjectieve interpretaties. Dit sluit aan bij de methode van DeMark, die patronen kwantificeert zonder subjectieve aannames. Dit houdt in dat:
- De trend zich voortzet, maar we ver in de cyclus zijn.
- Correcties van -10% binnen dit patroon normaal zijn.
- De uiteindelijke top nog enkele kwartalen op zich kan laten wachten.
Dit betekent dat er nog ruimte is voor groei, maar beleggers moeten voorbereid zijn op tussentijdse correcties.
Koersverwachting AEX: Conclusie
Op basis van de kwartaalgrafiek, DeMark’s Sequential telling en de RSI zijn er momenteel geen signalen die op een duidelijke trendomslag wijzen:
- De top is waarschijnlijk nog enkele jaren verwijderd.
- Kortstondige correcties zijn mogelijk, maar bieden koopkansen voor beleggers.
- De huidige trend blijft intact, zolang er geen nieuw signaal in de kwartaalgrafiek verschijnt dat op een mogelijke omslag duidt.
Wat betekent dit voor beleggers?
Beleggers kunnen de volgende strategieën overwegen op basis van deze analyse:
- Lange termijn: De algemene trend blijft positief, waardoor buy-and-hold beleggers zich kunnen blijven focussen op groei.
- Korte termijn: Correcties van -10% kunnen zich voordoen, wat voor sommige beleggers als een interessant moment kan worden gezien om de markt opnieuw te evalueren.
- Technische signalen volgen: Door de Sequential telling, RSI en Elliott Wave analyse in de gaten te houden, kunnen beleggers trends beter inschatten.
Benieuwd hoe ik deze inzichten toepas in de praktijk?
Mijn beleggingssystemen zijn gebaseerd op geavanceerde modellen en inzichten, zoals in deze analyse besproken. Wil je automatisch mijn systemen volgen en profiteren van bewezen strategieën?
Unieke kans, Claim 1 maand gratis toegang tot Systems2follow
